Niższe stopy procentowe – co to oznacza w teorii?
W teorii, niższe stopy procentowe oznaczają:
-
tańszy kredyt hipoteczny – niższe raty kredytu, większa zdolność kredytowa,
-
większą dostępność mieszkań dla osób kupujących z pomocą finansowania,
-
zwiększenie popytu na rynku mieszkaniowym – więcej osób decyduje się na zakup, zanim stopy znowu wzrosną,
-
możliwość wzrostu cen nieruchomości, jeżeli popyt wzrośnie szybciej niż podaż.
Ale w praktyce wpływ ten bywa opóźniony i zależy od wielu czynników – m.in. od tego, jak rynek finansowy interpretuje tę decyzję i jak zmieniają się inne wskaźniki, jak WIBOR.
Dalszą część artykułu znajdziesz pod opisem szkoleń (sprawdź PROMOCJE)
O obrocie działkami budowlanymi
Kurs pośrednika nieruchomości online
Zimne telefony w nieruchomościach
Kredyty mieszkaniowe – czy będą tańsze?
Wielu kredytobiorców liczy na spadek rat kredytów w wyniku obniżki stóp referencyjnych. Ale kluczowe jest tu jedno zastrzeżenie: większość kredytów w Polsce opiera się na wskaźniku WIBOR, a nie bezpośrednio na stopie referencyjnej NBP.
Dlatego, choć decyzja RPP teoretycznie powinna obniżyć koszt kredytów, w praktyce może być inaczej – i tu pojawia się pytanie:
Stopy procentowe w dół, a WIBOR w górę. Czu to możliwe? Dlaczego?
To zjawisko może wydawać się sprzeczne z intuicją. Skoro RPP obniża stopy procentowe, to czemu WIBOR – czyli wskaźnik odzwierciedlający koszt pożyczek międzybankowych – rośnie?
Możliwe przyczyny:
-
Oczekiwania rynkowe wobec przyszłości – uczestnicy rynku mogą przewidywać, że obecna obniżka jest jednorazowa i nie oznacza trwałego luzowania polityki pieniężnej. WIBOR to wskaźnik „wyprzedzający”, reagujący na oczekiwania, a nie tylko bieżące decyzje.
-
Niepewność inflacyjna – jeśli inflacja utrzymuje się na wysokim poziomie, banki mogą oczekiwać, że obniżki stóp będą krótkotrwałe i że NBP może wkrótce ponownie podnieść stopy, by zapanować nad inflacją.
-
Wzrost ryzyka na rynkach finansowych – w warunkach niepewności (np. geopolitycznej, gospodarczej), banki podnoszą oprocentowanie, jakiego żądają od siebie nawzajem. WIBOR rośnie mimo decyzji RPP.
Co to oznacza dla kupujących mieszkania?
Dla osób planujących zakup mieszkania na kredyt najbliższy okres może być pełen sprzecznych sygnałów. Z jednej strony komunikaty o obniżkach stóp mogą zachęcać do szybkiego działania. Z drugiej strony realna rata kredytu zależy od WIBOR-u, który może wcale nie spadać – lub nawet rosnąć.
W efekcie:
-
Zdolność kredytowa może nie poprawić się znacząco.
-
Raty kredytów mogą nie spaść, mimo działań RPP.
-
Niewielka obniżka stóp nie oznacza powrotu do taniego kredytu z lat 2020–2021.
Podsumowanie
Decyzje RPP są jednym z wielu czynników wpływających na rynek mieszkaniowy. Obniżka stóp procentowych może poprawić warunki finansowania, ale nie gwarantuje automatycznego spadku rat kredytowych ani wzrostu dostępności mieszkań. Kluczowe są oczekiwania rynku i kierunek, w jakim zmierza inflacja oraz wskaźniki takie jak WIBOR.
Warto uważnie śledzić nie tylko decyzje RPP, ale też reakcję rynku finansowego – bo to one decydują o realnych kosztach kredytu i dynamice cen mieszkań.
Uwaga: powyżej przedstawione są tylko niektóre hipotetyczne scenariusze, a rzeczywistość może potoczyć się całkiem inaczej.
Jeśli chcesz na bieżąco śledzić rynek nieruchomości, to zapisz się do naszego newslettera.
Newsletter: Nowości z rynku nieruchomości